주식투자를 위한 재무제표 파악하기

안녕하세요. 주린이 shup 오늘도 안정적인 주식 투자를 위한 공부 시작해 보겠습니다.
가치투자를 위해 가장 중요한 부분은 기업이 가치를 파악하는 것은 당연합니다. 하지만 어떻게 그 기업의 가치를 평가할 수 있을까요. 
"누가 좋더라더라, 그런 소문이 있다던데" 같은 떠다니는 카더라 말로 주식에 투자해 본 경험 저도 예전에 있었습니다. 물론 소액이었지만, 정말로 그 기업의 주가가 오를 때는 너무 좋았습니다. 하지만 모든 주식이 그렇듯 상승만 하는 경우는 없잖아요? 그렇게 하락이 오는 순간부터 불안감이 온몸을 감싸게 됐습니다. 그리고 역시나 결과는 손절과 함께 손실을 입었습니다.
제가 만약에 그 기업에 대해 잘 알고 확신이 있고 믿음이 있었다면 그런 불안한 마음은 오지도 않았을뿐더러 손절이란 없을 겁니다. 오히려 매수 기회구나하고 추매를 하지 않았을까 싶습니다.
이제 다시는 그런 무지한 행동은 하지 않기 위해 기업의 가치를 평가하는데 매우 중요한 재무제표에 대해 기본적인 사항을 알아보겠습니다.

재무제표란 무엇인가

재무제표는 기업의 재무 상태와 성과를 요약해서 제공하는 문서입니다. 주로 회계기간인 연간 또는 분기별로 작성하게 됩니다. 크게 다음의 세가지(손익계산서,재무상태표,현금흐름표)종류로 나눠집니다.

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• 손익계산서 : 손익계산서는 기업의 특정 기간(보통 1년) 동안의 수익과 비용을 보여줍니다. 다음의 주요 지표들을 살펴보면서 기업의 경영 성과를 파악할 수 있습니다.

1. 매출액 : 기업이 판매한 상품이나 서비스로 얻은 총수익을 나타냅니다. 매출액은 기업의 성장과 경영 성과에 대한 지표로 활용됩니다.
2. 영업이익 : 기업이 영업 활동을 통해 얻은 이익으로, 영업 활동과 관련된 비용을 고려하지 않은 순수한 이익입니다.
3. 당기순이익 : 기업이 모든 비용과 손익을 고려한 최종적인 순이익을 의미합니다. 당기순이익은 기업의 가장 중요한 재무 성과 지표 중 하나입니다.

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• 재무상태표 : 재무상태표는 특정 시점(보통 1년)의 기업의 자산, 부채, 자본 등을 보여 줍니다. 기업의 재무 건강 상태를 파악할 수 있는 중요한 정보를 담고 있습니다.

1. 자산 : 기업이 보유하고 있는 모든 자산을 나타냅니다. 현금,재고,부동산 등이 여기 포함됩니다.
2. 부채 : 기업이 갚아야 하는 모든 부채를 나타냅니다. 대출, 미지급금, 세금 부채 등이 여기 포함됩니다.
3. 자기 자본 : 기업의 순자산을 의미하며, 자산에서 부채를 차감한 금액입니다.

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• 현금흐름표 : 현금흐름표는 특정 기간(보통 1년) 동안의 현금 유입과 유출을 나타냅니다. 기업의 현금 운용 상태를 파악하는데 도움이 됩니다.

1. 영업활동 현금흐름 : 기업의 핵심 비지니스인 영업활동으로부터 발생한 현금 흐름을 타나 냅니다.
2. 투자활동 현금흐름 : 기업이 자산을 취득하거나 처분하거나 투자 관련 활동으로 발생한 현금 흐름을 나타냅니다.
3. 재무활동 현금흐름 : 기업이 자금을 조달하거나 주주에게 배당금을 지급하는 등 재무 관련 활동으로 발생한 현금 흐름을 나타냅니다.

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재무제표 보는 법

• 주요 지표 확인 : 손익계산서에서는 매출액, 영업이익, 당기순이익 등 중요 지표를 확인한다. 재무 상태표에서는 자산, 부채, 자본의 규모를 살펴본다.
• 전년 대비 성장률 분석 : 손익계산서와 재무상태표의 항목들을 전년 대비 성장률과 비교해 보면 기업의 성장 패턴을 파악할 수 있다.
• 재무 비율 계산 : 재무제표에서 얻은 데이터를 활용하여 재무 비율을 계산해 본다. 유동 비율. 부채비율, 자기자본비울 등의 비율은 기업의 재무 건강 상태를 판단하는데 도움이 된다.
• 현금흐름 분석 : 현금흐름표를 통해 기업의 현금 유입과 유출 상태를 확인한다. 현금흐름이 양호한 기업은 자금 운용과 투자 결정에 유리할 수 있다.
• 세부 내역 확인 : 재무제표의 각 항목에 대해 세부 내역을 확인하고, 이해하기 어려운 부분은 기업의 공시나 보고서를 참고한다.

재무제표 확인 사이트

https://dart.fss.or.kr/

전자공시시스템

https://finance.naver.com/

네이버 증권

 

마무리

간단하게 재무제표가 무엇인지, 재무제표의 핵심 내용이 무엇인지에 대해 공부해 보았다. 전문가가 아닌 일반인들이 보기엔 복잡해 보이고 파악이 어려울 수 있다. 하지만 기본적인 전체 틀을 알고 핵심 내용이 무엇인지를 알면, 전문가 수준까진 아니어도 꾸준히 보고 접하다 보면 어느 정도 감이 잡히고 흐름이 보이지 않을까 한다. 아무것도 모르고 무지성의 투자보단 조금이라도 내가 알아보고 분석해 보고 투자를 하는 것이 올바른 투자법이라 생각한다. 시행착오가 없는 발전은 알맹이가 없다. 시행착오를 겪어 나가면서 나만의 알맹이를 만들어 나가 보자!